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Affidare il proprio capitale a un intermediario, che si occuperà di gestire la somma di denaro con l’obiettivo di ottenere dei profitti: è questo quello che viene definito risparmio gestito, ovvero il caso in cui il risparmio di un investitore viene gestito da un intermediario finanziario specializzato. Questo intermediario può essere una società di gestione del risparmio (SGR), una banca o un consulente finanziario.
L’intermediario effettua tutte le operazioni di acquisto e vendita di attività finanziarie per costruire un portafoglio di investimento, con un livello di rischio e una modalità di gestione, che può essere attiva o passiva, in base al mandato ricevuto e agli obiettivi prefissati. Agli operatori, a loro volta, viene riconosciuta una commissione sulle attività.Tra i principali prodotti di risparmio gestito ci sono i fondi comuni d’investimento, gli ETF, le gestioni patrimoniali, i fondi pensione, le SICAV e le polizze vita.
I fondi comuni d’investimento sono uno strumento di investimento; prevedono degli istituti di intermediazione finanziaria, che hanno lo scopo di investire i capitali raccolti dai risparmiatori. Chi aderisce al fondo sottoscrive delle quote che sono parti del patrimonio totale, costituito dall'insieme dei risparmi affidati al gestore. Il risparmiatore che entra in un fondo comune paga una commissione di ingresso, di gestione e di performance.
Gli ETF, Exchange Traded Fund, sono fondi di investimento che vengono negoziati in Borsa come se fossero azioni. Sono fondi a gestione passiva, legati all’andamento di un indice di mercato.
Le gestioni patrimoniali sono una forma di risparmio gestito in cui un soggetto risparmiatore affida la gestione del proprio patrimonio a una società specializzata.
I fondi pensione sono invece uno strumento di previdenza complementare: i sottoscrittori durante la propria vita lavorativa versano periodicamente i propri risparmi nel fondo per ottenere poi una rendita economica al raggiungimento di una certa età o della fine della propria carriera lavorativa.
Le SICAV, Società di Investimento a Capitale Variabile, sono società per azioni aventi per oggetto esclusivo l’investimento collettivo del patrimonio raccolto mediante l’offerta di proprie azioni al pubblico.
Infine, le polizze vita possono essere usate sia come assicurazioni in caso di morte, sia come forme pensionistiche individuali.
Lo specialista cui si affida il cliente dovrà concordare con lui le commissioni del proprio lavoro in fase iniziale, nel momento in cui si definiscono strategia e obiettivi. Oltre alle spese di gestione, non va dimenticata la tassazione sui redditi percepiti o maturati durante l’anno, che viene pagata direttamente dall’intermediario e corrisponde al 26% su proventi e sul capital gain, cioè sulla differenza positiva tra il prezzo di vendita o rimborso di uno strumento finanziario e il suo prezzo di acquisto o sottoscrizione.
Per alcuni prodotti la tassazione è agevolata: il 12,5% per i titoli di Stato e le obbligazioni di emittenti sovranazionali (per le persone fisiche) e l’11% sugli utili corrisposti ai fondi pensione istituiti negli Stati membri dell'Unione Europea e negli Stati aderenti all'Accordo sullo spazio economico europeo.
Il presente materiale di marketing è emesso da Pictet Asset Management (Europe) S.A. Esso non è indirizzato a, e non è concepito per la distribuzione a o l’utilizzo da parte di, qualsiasi persona o entità avente cittadinanza, residenza o ubicazione in qualsiasi località, Stato, Paese o giurisdizione in cui tale distribuzione, pubblicazione, messa a disposizione o utilizzo sono in contrasto con norme di legge o regolamentari. Prima di effettuare qualsiasi investimento, è necessario leggere l’ultimo prospetto del fondo, del modello precontrattuale se applicabile, del Documento contenente le informazioni chiave, il bilancio annuale e la relazione semestrale. Questi documenti sono disponibili gratuitamente in inglese sul sito www.assetmanagement.pictet, o in forma cartacea presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Lussemburgo, o presso l’ufficio dell’agente locale, del distributore o dell’eventuale agente di centralizzazione del fondo.
Il Documento contenente le informazioni chiave è disponibile anche nella lingua locale di ciascun paese in cui il comparto è registrato. Il prospetto, il modello precontrattuale se applicabile, nonché il bilancio annuale e la relazione semestrale possono essere consultati anche in altre lingue. Si rimanda al sito web per le altre lingue disponibili. Solo la versione più recente di tali documenti è affidabile per prendere le decisioni d’investimento.
La sintesi dei diritti degli investitori (in inglese e nelle diverse lingue del nostro sito Web) è disponibile qui e su www.assetmanagement.pictet nella sezione "Risorse" a piè di pagina.
L’elenco dei Paesi in cui il fondo è registrato può essere ottenuto in qualsiasi momento presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., che può decidere di risolvere gli accordi presi per la commercializzazione del fondo o di comparti del fondo in ogni singolo Paese.
Le informazioni e i dati contenuti nel presente documento non costituiscono una offerta o una sollecitazione per l’acquisto, la vendita o la sottoscrizione di titoli o altri strumenti o servizi finanziari.
Tutte le informazioni, le opinioni e le stime qui contenute riflettono un giudizio espresso al momento della pubblicazione e sono suscettibili di modifica senza preavviso. La società di gestione non ha preso alcuna misura atta a garantire che i fondi indicati nel presente documento siano adeguati per un particolare tipo di investitore. Il presente documento non deve pertanto sostituire un giudizio indipendente. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione personale dell’investitore e può subire modifiche nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento si raccomanda all’investitore di verificarne l’appropriatezza tenendo conto in particolare della propria conoscenza ed esperienza in materia finanziaria, dei propri obiettivi d’investimento e della propria situazione finanziaria, ricorrendo ove necessario a una consulenza professionale specifica.
Il valore dei titoli o degli strumenti finanziari menzionati nel presente documento, e il reddito che ne deriva, possono tanto aumentare quanto diminuire e vi è la possibilità che l’investitore non ottenga in restituzione l’intero capitale originariamente investito.
Le presenti linee guida per gli investimenti sono linee guida interne soggette a cambiamento in qualsiasi momento e senza preavviso, nei limiti del prospetto del fondo. Gli strumenti finanziari menzionati vengono indicati unicamente per finalità illustrative e non devono essere considerati come una offerta diretta, una raccomandazione d’investimento o una consulenza per gli investimenti. Il riferimento a un titolo specifico non costituisce una raccomandazione per l'acquisto o la vendita dello stesso. Le allocazioni effettive sono soggette a cambiamenti e potrebbero essere cambiate dalla data del materiale di marketing.
Le performance del passato non sono indicative e non costituiscono una garanzia dei rendimenti futuri. I dati relativi alla performance non comprendono le commissioni e gli altri oneri addebitati al momento della sottoscrizione o del rimborso delle quote o azioni.
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Il presente documento è una comunicazione di marketing emessa da Pictet Asset Management e non rientra nel campo di applicazione dei requisiti MiFID II/MiFIR specificamente collegati alla ricerca per gli investimenti. Questo materiale non contiene informazioni sufficienti per supportare una decisione d’investimento e non deve costituire la base per valutare i meriti di un investimento in qualsiasi prodotto o servizio offerto o distribuito da Pictet Asset Management.
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